移动平均线不仅代表了交易者的平均成本和价格趋势，而且在“交易员说”公众号中的“均线”内容中我们也介绍了黄金交叉和死亡交叉，分别表示买点和卖点（相关阅读：《没人告诉你的真相：移动平均线金叉/死叉交易策略的秘密》）。由于其简单的计算和一定的趋势指引作用，均线成为金融市场中最受欢迎的技术指标之一。除了用于辨识趋势外，我们还可以应用均线进行其他交易吗？

答案是肯定的！美国著名的量价分析专家葛兰碧（ ）提出了以移动平均线为基础的“八大法则”。通过乖离、均线交叉等逻辑，他构建了一个均线交易系统，这个“葛兰碧八大法则”成为技术分析领域中备受瞩目的投资策略，也让移动平均线充分展现了“道氏理论”的核心思想。

让我们首先了解一下葛兰碧这位人物。除了创立葛兰碧八大法则，他还是移动平均线的创始人，同时也是第一个提出“量价理论”的人。在1981年1月6日，葛兰碧向投资者发出警告，预言股市即将崩盘，并建议抛售所有股票。果然，第二天道琼斯指数下跌了4.2%，随后的一年里，道指下跌了14%。这一准确的预测使葛兰碧声名鹊起于投资界。

葛兰碧八大法则认为，价格的波动具有一定的规律，而移动平均线则代表趋势的方向。因此，当价格波动偏离趋势，即“价格与移动平均的偏离”时，未来会朝着趋势方向修正。因此，偏离发生时就是显著的买卖信号。

我们将价格与均线的偏离称为乖离（Bias），即Bias=Price - MA，其中Price为价格；MA为移动平均。当乖离越大时，价格修正的可能性就越高，但另一方，若趋势在加速发生时，也可预期未来乖离将会扩大。因此乖离也是一个观察指标。

葛兰碧八大法则利用价格（股价、期价或汇价等）与移动平均线之间的关系作为买入和卖出信号的依据。主要策略包括支撑、阻力、突破、乖离、假突破等，通过这些信号，投资者可以在操作中获得参考。

葛兰碧认为股价波动具有一定规律，而移动平均线则代表趋势的行进方向。葛兰碧八大法则归纳出八种不同的情形，作为进场与出场的依据：

① 突破：当均线从下降趋势逐渐转为水平盘整或上升时，且股价从均线下方突破均线，可视为买入信号。

② 假突破：股价往下跌破均线，但随即又反弹均线之上，且此时均线依然呈现上升趋势，可视为买入信号。

③ 支撑：当股价趋势走在均线之上，虽然股价修正下跌但并未跌破均线便再度反弹走高，可视为买入信号。

④ 反弹：当股价向下急跌，不仅跌破均线，甚至远远偏离至均线下方深处，而股价开始反弹上升又趋向均线时，可视为买入信号。

⑤ 跌破：当均线从上升趋势转变成水平线或呈现下跌时，且股价从均线上方跌破均线时，可视为卖出信号。

⑥ 假突破：当股价反弹突破均线后，却又随即反转下跌跌破均线，且此时均线依然呈现下降趋势，可视为卖出信号。

⑦ 阻力（反压）：当股价走势持续走在均线之下，即使股价反弹也无法突破均线，这时均线成为股价的阻力，可视为卖出信号。

⑧ 反转：当股价向上急涨，且远远偏离均线上方极远之后，股价反转下跌使得股价趋向均线时，可视为卖出信号。

葛兰碧八大法则的4大核心精神

1. 均线上升不宜做空，均线下降不宜做多。

2. 移动平均线本身具有支撑阻力、助涨助跌等特性，故均线有利于多空研判。

3. 价格的多头排列与空头排列是价格与均线的组合形态，一旦排列趋势发生反转，即需要更换策略，进行反向操作。

4. 移动平均线的黄金交叉与死亡交叉是以往价格成本的交汇处，一旦发生交汇，往往可以令价格形成上涨或下跌的趋势，并带来顺势操作的机会。

葛兰碧八大法则的4大应用缺陷

1. 由于葛兰碧法则高度依赖移动平均线操作，而均线是价格的历史轨迹，因此信号的发生往往落后于价格，产生时间落差。

2. 价格陷入盘整走势时，通常会有假信号产生。

3. 选择周期较短的移动平均线时，如5日或10日，则信号的时间落差将减小，但假信号会较多。

4.选择周期较长的移动平均线时，如120日或200日，则所得到的信号会较显著有效，但会有时间落差，例如价格已经上涨或下跌了一小段后，买进卖出信号才出现。

葛兰碧八大法则参数设定

前面有提到，使用较短周期的均线（如10日线），变动的速度要较长周期的均线来得更加敏感。反之长周期均线变动的速度就会比较缓慢而稳定。因此，当股价同时突破长周期与短周期的均线时，可以视为短线转折买进信号，进行买进动作，若价格跌破短周期的均线时，可以视为短线转折卖出信号，短线交易者甚至可以进行做空的操作。

因此在均线的周期选择上就相当重要。一定会有小伙伴问：哪一个参数是最好的！这个问题问的非常好，因为这也是每个交易者都在寻寻觅觅的问题。

这边给大家一个标准答案：没有最好最准的周期参数，只有最适合自己的周期。

有些交易者可能是短线交易派，那么均线的周期参数就不需要设定的太长，以应对短线交易所需要的快速波动。又或者是交易者是波段操作派，那么均线的周期参数就不需要设定的太短，用来判断价格行进的中期趋势即可。

找到你正在交易的商品互相配合的均线周期，配合自己的操作逻辑和惯性，才能确保买卖信号的可靠性以及稳定性。

交易者在真正开始使用八大法则进行买卖信号进出场前，应该先对各个商品与各个周期所得出的结果，在精准度与胜率上，有相当程度上的把握后，应用上才能更加得心应手。

葛兰碧八大法则实战应用案例

相信在学习完上面的内容后，你已经理解了葛兰碧八大法则。

葛兰碧八大法则是高度依赖于移动平均线，因此，不仅可以用于股票，在期货、黄金、原油以及外汇等市场也可以使用。

下面我们就来看看葛兰碧八大法则如何应用于交易中。

案例1：在上升趋势中的买进时机

上图K线为加元/日元（CAD/JPY）的日线走势图，橘红色线则为200日移动平均线，而在上图的上升趋势里，交易者按照葛兰碧八大法则操作，适宜在①②③点伺机买进，并可在⑧点伺机卖出。

案例2：在下跌趋势中的卖出良机

上图K线为纽元/日元（NZD/JPY）的日线走势图，橘红色线则为200日移动平均线，而在上图的下跌趋势里，交易者按照葛兰碧八大法则操作，适宜在⑤⑥⑦点伺机卖出，可在④点伺机买进。

提到均线系统，应该说葛氏八大法则是后续所有均线衍生应用的基础。接下来以均线上升进场四法为例，它为我们提供了一种有效的交易策略，帮助交易者在市场趋势向上的情况下捕捉入场机会。

A模式：价格向上突破均线，入场做多

均线具有支撑和阻力的作用。当价格突破均线向上时，意味着原本的阻力位被突破，这是一个可以考虑进场的信号。不过，为了避免市场中的噪音干扰，交易者可以设定一些条件来过滤虚假突破信号。例如，大阳线突破均线，或者连续两根K线的收盘价都位于均线上方，这样能提高交易的准确性。

衍生交易模式有多种方式。例如，短期均线上穿长期均线时可以做多，或者价格突破布林线外轨时做多。此外，还有短期均线向上突破中期均线并且长期均线也呈上升趋势时做多。这些策略都是基于均线和价格指标的组合来捕捉潜在的买入信号。

A类开仓模式在均线走平、市场缺乏明确趋势时，容易导致频繁的进出场操作，资金回撤较大，因此不太容易被交易者广泛接受。

B模式：价格回调到均线附近后受到支撑，入场做多

在主要趋势向上的情况下，利用市场回调时在关键位置进场交易是一种典型的策略。这种方式也是目前市场上较为流行的交易模式之一。

C模式：价格回调跌破均线后受到支撑，价格在均线之上，做多

本质上和B模式是一样的，在主要趋势向上的基础上，利用回调在关键位置进场交易是一种典型的策略。也是当下较为流行的交易模式之一。

衍生交易模式包括双均线和三均线策略。在这些策略中，价格可以跌破短期均线，但不能跌破长期均线。

D模式：价格快速远离均线后，入场做空

这种开仓模式属于逆势交易，不建议单独使用。我们应当利用回调中的波动机会（如B和C模式），而不是直接交易回调的波段。这样能够降低风险并提高交易的成功率。

趋势判断

除了利用均线进场的B和C模式外，均线最核心、最常见的作用是判断市场趋势。其优势在于简单且效果显著，适用于各种品种和不同时间周期。当均线向上时，表明趋势向上；当均线向下时，表明趋势向下。

衍生交易模式包括双均线和三均线策略。在双均线模式中，短期均线上穿长期均线并且指向向上，表明趋势向上，反之则趋势向下。而在三均线模式中，短期均线位于中期均线上方，中期均线位于长期均线上方，且三者都指向向上时，趋势为向上，反之则为向下趋势。

利用均线移动止损出场

在葛兰碧八大法则中，均线既可以作为支撑和阻力，帮助我们找到进场点位，也可以作为移动止损的依据。当价格突破均线时，通常意味着我们需要出场。尤其是在做多趋势交易中，当价格跌破均线时，就是一个明确的出场信号。

在做空趋势交易中，当价格突破均线，我们出场。

在实际应用中，我们可以结合其他因素来过滤假突破。例如，要求K线必须以长实体突破均线，或者连续两根K线的收盘价都突破均线。此外，突破时的K线需要伴随成交量放大（适用于股票和期货）。我们甚至可以使用多根均线，设置当K线突破多根均线后再选择出场。这些方法能有效提高交易的准确性。

均线的参数需要根据个人的交易系统进行调整。实际上，所有均线的本质是相同的。长期均线对价格变化不敏感，能够捕捉更大的行情，但可能反过来被吞噬很多浮盈。而短期均线则较为敏感，可以捕捉到更多的趋势次数，但交易频率过高可能会影响系统的整体表现。因此，合理设置均线参数非常重要。

从均线这个指标出发，我们可以进一步探索其他技术指标，比如布林线外轨和抛物线等。这些指标同样可以用作移动止损的出场点，帮助我们更好地管理风险和把握交易机会。

均线的三种用法：顺势进场、止盈出场、逆势抄底

均线的进阶用法是将其作为移动止盈的条件。例如，当均线持续向上移动时，如果价格没有跌破均线，我们可以继续持仓。只有当价格跌破均线时，才考虑止盈。这种方法可以帮助我们在趋势中锁定利润。

均线有三种主要用法。首先，按照葛兰碧八大法则进场，即当价格接近均线时买入，或在价格接近均线后出现反弹时进行买入。其次，可以将均线用作移动止盈的依据，例如在做多时，价格上涨一段后若跌破均线则出场。最后，均线也可以作为逆势进场的条件，例如在行情下跌一段后，当价格突破均线时抄底；或者在行情上涨一段后，当价格跌破均线时再做空。这意味着同一条均线在不同的市场环境中，思考方式的不同会导致不同的应用效果。

总结

以均线为主要指标设计的交易系统通常胜率较低且回撤较高，因此建议大家主要使用均线来判断市场趋势。可以通过B和C结构模式来把握进场位置，而不推荐使用A结构模式及其衍生方法进场，以避免潜在风险。同时，尽量避免使用D结构模式进场。均线也可以作为移动止损的出场方法，以帮助管理风险。

葛兰碧八大法则以移动平均线的参数定义有所不同，短线可用10MA来作参数，中长线可用22MA、65MA作为参数，移动平均线其实就是价格持有者的平均成本，葛兰碧的八大法则，便是价格与多数人持有的成本的相互关系，以其中的变化来作为买卖的依据。

除了自由设定平均线的参数，也可利用交易软件的日、周、月等均线周期，来判断买卖时机，在运用上如果要非常准确，必须选择适当的均线周期来套用，并配合波浪理论进行操作，如此方可精准的掌握价格波动。